Programa Avanzado de Especializacion en Performance Attribution: Analisis del Riesgo y Rentabilidad de las Carteras. Preparatorio para la Acreditacion CIMP
CATEGORIAS
master biotecnologia (34)
master calidad (54)
master derecho (29)
master educacion (5)
master empresa (372)
master finanzas (93)
master informatica (80)
master ingenieria (104)
master ingles (5)
master internacional (50)
master java (19)
master logistica (14)
master marketing (84)
master programacion (44)
master salud (59)
master turismo (14)
mba (94)
mba executive (28)
mba online (17)
Tipo: Master
Modalidad: Presencial
Precio: 4.000 €
Centro: IEB
Descripción Programa Avanzado de Especializacion en Performance Attribution: Analisis del Riesgo y Rentabilidad de las Carteras. Preparatorio para la Acreditacion CIMP
El Programa Avanzado de Especialización en Performance Attribution: Análisis del Riesgo y Rentabilidad de las Carteras (Preparatorio para la Acreditación CIMP (Certificate in Investment Performance Measurement) Nivel 1 y 2 es prese... [ + ]
El Programa Avanzado de Especialización en Performance Attribution: Análisis del Riesgo y Rentabilidad de las Carteras (Preparatorio para la Acreditación CIMP (Certificate in Investment Performance Measurement) Nivel 1 y 2 es prese... [ + ]
Descripción Programa Avanzado de Especializacion en Performance Attribution: Analisis del Riesgo y Rentabilidad de las Carteras. Preparatorio para la Acreditacion CIMP
El Programa Avanzado de Especialización en Performance Attribution: Análisis del Riesgo y Rentabilidad de las Carteras (Preparatorio para la Acreditación CIMP (Certificate in Investment Performance Measurement) Nivel 1 y 2 es presencial y se imparte en Madrid.
OBJETIVOS DEL PROGRAMA AVANZADO DE ESPECIALIZACIÓN EN PERFORMANCE ATTRIBUTION: ANALISIS DEL RIESGO Y RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS
Los mercados financieros, y la industria de gestión de activos y Banca Privada demandan cada vez más profesionales con conocimientos y experiencia en evaluar y presentar adecuadamente rendimientos y riesgos de inversión, con el objeto de aplicar las más avanzadas técnicas analíticas que contribuyan a una mejora de los procesos de gestión de carteras.
Por otra parte, cada vez más entidades adoptan de forma voluntaria los estándares GIPS® de cálculo y presentación de rendimientos de inversión con el objeto de mejorar la transparencia y calidad de la información financiera facilitada a clientes potenciales y actuales.
El curso tiene como objetivo, preparar a los asistentes en los contenidos formativos que CFA Institute marca como necesarios para la preparación de dicha acreditación.
El programa consta de dos niveles de preparación:
Nivel I.- Principles
Nivel II.-Expert.
DESTINATARIOS DEL PROGRAMA AVANZADO DE ESPECIALIZACIÓN EN PERFORMANCE ATTRIBUTION: ANALISIS DEL RIESGO Y RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS
El Programa está dirigido a Consejeros y Alta Dirección de Sociedades Gestoras y Entidades de Servicios de Inversión, Responsables de Valoración, Performance y Control de Riesgos, Analistas de Performance, Gestoras, Sociedades de Control Unidades Gestores de Carteras y Fondos de Inversión, Pensiones, SICAVs y Carteras, Gestores y Asesores Personales financieros, Comisiones de Control de Fondos de Pensiones, Consultores de Inversiones, Consultores de Negocio y Desarrolladores de Software.
Los aspirantes a cursar el Programa deberán presentar debidamente cumplimentado impreso de admisión.
Las solicitudes deberán estar presentes en la Secretaría del IEB.
CONTENIDOS DEL PROGRAMA AVANZADO DE ESPECIALIZACIÓN EN PERFORMANCE ATTRIBUTION: ANALISIS DEL RIESGO Y RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS
NIVEL I
I.MEDICIÓN, ATRIBUCIóN Y EVALUACIÓN DE RENDIMIENTOS DE INVERSIÓN
- Presentación del programa
- Objetivos de la medición de rendimientos.
- El proceso de medición de rendimientos.
- Medición de rendimientos de inversión: Método time-weighted, money-weighted y otras aproximaciones. Efecto de los flujos de caja externos.
- Jerarquía y convergencia entre diferentes modelos de cálculo de rendimientos.
- Rentabilidades acumuladas y anualizadas
- Sensibilidad a los inputs de datos.
- Análisis y selección de benchmarks
- Metodologías de construcción de índices (renta variable, renta fija, hedge, inmobiliario, capital riesgo e infraestructuras).
- Construcción de benchmarks específicos (custom security-based) y controles sobre la calidad de los benchmarks.
- Modelos de análisis de rendimientos (return-based) Sharpe, Fama and French, ventajas e inconvenientes versus holding-based.
- Macro y micro análisis de atribución de rendimientos de carteras.
- Análisis de inputs necesarios para atribución en Renta Variable.
- Metodologías de atribución de carteras en Renta Variable. Evaluación e interpretación de factores de análisis.
- Introducción a la atribución de carteras de Renta Fija.
- Análisis de Riesgos de Inversión.
- Introducción a los tipos de Riesgos de Inversión.
- Medición de Riesgos Ex-post y Ex-ante.
- Medidas de riesgo (relativas, absolutas y procedentes de análisis de regresiones).
- Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo.
- Evaluación de rendimientos (Performance Appraisal). Integración, contraste e interpretación de diferentes ratios de rentabilidad ajustada a riesgo.
- Performance Quality Control Charts.
- Políticas de Continuidad de la Inversión.
- Valoración de la calidad de la gestión.
- Cálculo de rendimientos de inversión después de impuestos (After-Tax Performance Measurement).
- Pre-liquidation
- Marked-to-liquidation
- Método alternativo; Partial -liquidation.
- Medidas de eficiencia financiero-fiscal.
- Construcción de benchmarks después de impuestos (after-tax benchmarks).
- Cálculo de rendimientos brutos en Instituciones de Inversión Colectiva:
- Modelo de aproximación de rendimientos brutos de gestión a partir del Valor Liquidativo de un fondo.
- Cálculo de rendimientos brutos de retenciones sobre plusvalías latentes (formula Assogestioni)
II.ESTUDIO DE LAS PROVISIONES DE LOS ESTÁNDARES GIPS (Global Investment Performance Standard)
- Introducción a GIPS; objetivos, características y alcance de las normas.
- Cuerpo de las normas. Requerimientos y recomendaciones de los estándares, Guidance Statements, Q&A y otros recursos.
- Fundamentos para el cumplimiento GIPS.
- Requerimientos sobre Datos de Entrada y Metodología de Cálculo.
- Construcción de Agregados:
- Gestión discrecional.
- Criterios de definición de agregados.
- Inclusión y exclusión de cuentas.
- Información Relevante.
- Presentación de Rendimientos.
- Aplicación de GIPS a la gestión no-tradicional;
- Activos Inmobiliarios (Real Estate)
- Activos no-cotizados (Private Equity)
- Desarrollos recientes de GIPS.
- Verificación GIPS
- Publicidad del historial de rendimientos (GIPS Advertising Guidelines)
III. ÉTICA Y SESIONES PRÁCTICAS
- Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional
NIVEL II
I.MEDICIÓN, ATRIBUCIÓN Y EVALUACIÓN DE RENDIMIENTOS DE INVERSIÓN
- Revisión de conceptos de Performance Measurement.
- Money weighted vs. Time weighted.
- Anualización de rendimientos.
- Medición de rendimientos de inversión en carteras con instrumentos derivados:
- Futuros, opciones y swaps
- Apalancamiento
- Ajustes de inicio y fin de periodo
- Cálculo de exposición efectiva
- Medición de rendimientos en carteras multidivisa:
- Cálculo de rendimientos en divisa base.
- Componentes; ingresos financieros, plusvalías latentes y efecto divisas.
- Efecto compuesto de mercado y divisas.
- Composición de rendimientos; impacto en la gestión de carteras;
- Tasa de rendimiento como factor multiplicador o devastador de riqueza.
- Tasa requerida para recuperar el valor inicial de una cartera ó alcanzar un objetivo de rentabilidad.
- Orígenes de la construcción de índices.
- Usos y características de los índices.
- Evolución de los paradigmas de construcción de carteras y benchmarking.
- Selección y construcción de benchmarks:
- Capital weighted vs. Equal weighted.
- Fundamental indexing vs Capital weighted.
- Strategy Benchmarks
- Matemáticas asociadas la construcción de benchmarks:
- Target return (Libor + 200 bps).
- Leveraged benchmarks.
- Currency hedging.
- Drift & rebalancing.
- Análisis de competencia (Peer Group Analysis).
- Métodos para evaluar el estilo de gestión, la calidad y coherencia del benchmark
- Return-based vs. Holding-based style analysis
- Portfolio Opportunity Distribution
- Tipos de Riesgos de Inversión (política de inversión, mercado, liquidez, contraparte y operacional)
- Mejores prácticas en control de riesgos de inversión.
- Infraestructura de control de riesgos
- Funciones de distribución de rendimientos (skewness, kurtosis y tests de normalidad)
- Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo
- Medidas de riesgo de pérdida(downside risk)
- Medidas de riesgo en hedge funds
- Casos prácticos Performance (Módulo I)
- Evolución y Tipos de atribución
- Análisis de Atribución – Acciones y Futuros:
- Aritmética y geométrica; Evolución de las distintas metodologías.
- Holding-based vs. transaction-based.
- Off-benchmarks investing.
- Security level attribution.
- Composición de efectos multi-periodo (aritmética y geométrica).
- Anualización de efectos de atribución.
- Análisis de atribución multidivisa:
- Ankrim & Hensel
- Karnosky & Singer
- Hedged to neutral
- Multi-currency geometric
- Análisis de atribución de carteras con Derivados y estrategias Long-Short y Market Neutral.
- Atribución multi-nivel (multilevel attribution) en carteras mixtas.
- Análisis de Atribución factorial (return-based attribution)
- Análisis de atribución para Renta Fija:
- Componentes externas (nivel de tipos de interés y cambios en la curva de tipos)
- Componentes de gestión: duración cartera, exposición sectores y selección valores
- Modelo Fong-Pearson-Vasicek
- Modelo Campisi
- Weighted duration (Van Breukelen) attribution
- Yield curve decomposition
- Atribución de riesgos:
- Relativo vs. absoluto
- Análisis de atribución ajustada al riesgo.
- Metodologías cuantitativas de evaluación de la calidad de rendimientos:
- Triángulos de rendimientos vs. benchmarks.
- Revisión periódica de características de la cartera.
- Due diligence gestión
- Alpha intensity
- Análisis de la filosofía de inversión del gestor.
- Análisis de persistencia de estilos vs persistencia rendimientos.
- Sistemas de rating de fondos (Lipper, MorningStar, Standard&Poors).
- Medición de rendimientos en Fondos de Pensiones.
- Selección de benchmarks, objetivos de rendimientos y riesgo en Pensiones.
- Atribución de rendimientos en pensiones (Liability Driven Investment Performance Attribution).
- Evaluación de rendimientos en hedge funds
- Metodologías cualitativas de evaluación de rendimientos
II.- ESTUDIO DE LAS PROVISIONES DE LOS ESTÁNDARES GIPS (Global Investment Performance Standard)
- Estructuras de gobierno GIPS (GIPS Executive Committee, GIPS Subcommittees, GIPS Council)
- Proceso normativo (GIPS Standards, Guidance Statements,…)
- Fundamentos para el cumplimiento GIPS
- Requerimientos y recomendaciones para Datos de entrada.
- Metodología de Cálculo
- Análisis del impacto de los cash flows y gastos en el cálculo de rendimientos. Construcción de Agregados
- Información Relevante
- Presentación de Información
- Aplicación de GIPS en activos no-tradicionales:
- Activos Inmobiliarios (Real Estate)
- Activos no-cotizados (Private Equiy)
- Guidance Statements;
- Portabilidad de historial de rendimientos
- Corrección de errores
- Registro de información
- Sub-segmentos de carteras (carve-outs)
- Proceso de adopción GIPS por Entidades de Servicios de Inversión
- Proceso de Verificación GIPS
- Performance Examination.
- GIPS Advertising Guidelines
- Wrap Fee /SMA Accounts
- Desarrollos normativos recientes y GIPS Working Groups
III. ÉTICA Y SESIONES PRÁCTICAS
- Aplicación práctica de Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional
DURACIÓN DEL PROGRAMA AVANZADO DE ESPECIALIZACIÓN EN PERFORMANCE ATTRIBUTION: ANALISIS DEL RIESGO Y RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS
La duración aproximada del programa es de 153 horas lectivas, Es preceptiva la asistencia a un mínimo de 80% de las clases teóricas y prácticas, salvo causa justificada y comprobada por la Coordinación el Programa, para la obtención del correspondiente diploma.
Horario: Lunes, Martes y Jueves de 19 a 22 horas.
Nueva convocatoria Enero 2011
[ - ]
El Programa Avanzado de Especialización en Performance Attribution: Análisis del Riesgo y Rentabilidad de las Carteras (Preparatorio para la Acreditación CIMP (Certificate in Investment Performance Measurement) Nivel 1 y 2 es presencial y se imparte en Madrid.
OBJETIVOS DEL PROGRAMA AVANZADO DE ESPECIALIZACIÓN EN PERFORMANCE ATTRIBUTION: ANALISIS DEL RIESGO Y RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS
Los mercados financieros, y la industria de gestión de activos y Banca Privada demandan cada vez más profesionales con conocimientos y experiencia en evaluar y presentar adecuadamente rendimientos y riesgos de inversión, con el objeto de aplicar las más avanzadas técnicas analíticas que contribuyan a una mejora de los procesos de gestión de carteras.
Por otra parte, cada vez más entidades adoptan de forma voluntaria los estándares GIPS® de cálculo y presentación de rendimientos de inversión con el objeto de mejorar la transparencia y calidad de la información financiera facilitada a clientes potenciales y actuales.
El curso tiene como objetivo, preparar a los asistentes en los contenidos formativos que CFA Institute marca como necesarios para la preparación de dicha acreditación.
El programa consta de dos niveles de preparación:
Nivel I.- Principles
Nivel II.-Expert.
DESTINATARIOS DEL PROGRAMA AVANZADO DE ESPECIALIZACIÓN EN PERFORMANCE ATTRIBUTION: ANALISIS DEL RIESGO Y RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS
El Programa está dirigido a Consejeros y Alta Dirección de Sociedades Gestoras y Entidades de Servicios de Inversión, Responsables de Valoración, Performance y Control de Riesgos, Analistas de Performance, Gestoras, Sociedades de Control Unidades Gestores de Carteras y Fondos de Inversión, Pensiones, SICAVs y Carteras, Gestores y Asesores Personales financieros, Comisiones de Control de Fondos de Pensiones, Consultores de Inversiones, Consultores de Negocio y Desarrolladores de Software.
Los aspirantes a cursar el Programa deberán presentar debidamente cumplimentado impreso de admisión.
Las solicitudes deberán estar presentes en la Secretaría del IEB.
CONTENIDOS DEL PROGRAMA AVANZADO DE ESPECIALIZACIÓN EN PERFORMANCE ATTRIBUTION: ANALISIS DEL RIESGO Y RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS
NIVEL I
I.MEDICIÓN, ATRIBUCIóN Y EVALUACIÓN DE RENDIMIENTOS DE INVERSIÓN
- Presentación del programa
- Objetivos de la medición de rendimientos.
- El proceso de medición de rendimientos.
- Medición de rendimientos de inversión: Método time-weighted, money-weighted y otras aproximaciones. Efecto de los flujos de caja externos.
- Jerarquía y convergencia entre diferentes modelos de cálculo de rendimientos.
- Rentabilidades acumuladas y anualizadas
- Sensibilidad a los inputs de datos.
- Análisis y selección de benchmarks
- Metodologías de construcción de índices (renta variable, renta fija, hedge, inmobiliario, capital riesgo e infraestructuras).
- Construcción de benchmarks específicos (custom security-based) y controles sobre la calidad de los benchmarks.
- Modelos de análisis de rendimientos (return-based) Sharpe, Fama and French, ventajas e inconvenientes versus holding-based.
- Macro y micro análisis de atribución de rendimientos de carteras.
- Análisis de inputs necesarios para atribución en Renta Variable.
- Metodologías de atribución de carteras en Renta Variable. Evaluación e interpretación de factores de análisis.
- Introducción a la atribución de carteras de Renta Fija.
- Análisis de Riesgos de Inversión.
- Introducción a los tipos de Riesgos de Inversión.
- Medición de Riesgos Ex-post y Ex-ante.
- Medidas de riesgo (relativas, absolutas y procedentes de análisis de regresiones).
- Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo.
- Evaluación de rendimientos (Performance Appraisal). Integración, contraste e interpretación de diferentes ratios de rentabilidad ajustada a riesgo.
- Performance Quality Control Charts.
- Políticas de Continuidad de la Inversión.
- Valoración de la calidad de la gestión.
- Cálculo de rendimientos de inversión después de impuestos (After-Tax Performance Measurement).
- Pre-liquidation
- Marked-to-liquidation
- Método alternativo; Partial -liquidation.
- Medidas de eficiencia financiero-fiscal.
- Construcción de benchmarks después de impuestos (after-tax benchmarks).
- Cálculo de rendimientos brutos en Instituciones de Inversión Colectiva:
- Modelo de aproximación de rendimientos brutos de gestión a partir del Valor Liquidativo de un fondo.
- Cálculo de rendimientos brutos de retenciones sobre plusvalías latentes (formula Assogestioni)
II.ESTUDIO DE LAS PROVISIONES DE LOS ESTÁNDARES GIPS (Global Investment Performance Standard)
- Introducción a GIPS; objetivos, características y alcance de las normas.
- Cuerpo de las normas. Requerimientos y recomendaciones de los estándares, Guidance Statements, Q&A y otros recursos.
- Fundamentos para el cumplimiento GIPS.
- Requerimientos sobre Datos de Entrada y Metodología de Cálculo.
- Construcción de Agregados:
- Gestión discrecional.
- Criterios de definición de agregados.
- Inclusión y exclusión de cuentas.
- Información Relevante.
- Presentación de Rendimientos.
- Aplicación de GIPS a la gestión no-tradicional;
- Activos Inmobiliarios (Real Estate)
- Activos no-cotizados (Private Equity)
- Desarrollos recientes de GIPS.
- Verificación GIPS
- Publicidad del historial de rendimientos (GIPS Advertising Guidelines)
III. ÉTICA Y SESIONES PRÁCTICAS
- Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional
NIVEL II
I.MEDICIÓN, ATRIBUCIÓN Y EVALUACIÓN DE RENDIMIENTOS DE INVERSIÓN
- Revisión de conceptos de Performance Measurement.
- Money weighted vs. Time weighted.
- Anualización de rendimientos.
- Medición de rendimientos de inversión en carteras con instrumentos derivados:
- Futuros, opciones y swaps
- Apalancamiento
- Ajustes de inicio y fin de periodo
- Cálculo de exposición efectiva
- Medición de rendimientos en carteras multidivisa:
- Cálculo de rendimientos en divisa base.
- Componentes; ingresos financieros, plusvalías latentes y efecto divisas.
- Efecto compuesto de mercado y divisas.
- Composición de rendimientos; impacto en la gestión de carteras;
- Tasa de rendimiento como factor multiplicador o devastador de riqueza.
- Tasa requerida para recuperar el valor inicial de una cartera ó alcanzar un objetivo de rentabilidad.
- Orígenes de la construcción de índices.
- Usos y características de los índices.
- Evolución de los paradigmas de construcción de carteras y benchmarking.
- Selección y construcción de benchmarks:
- Capital weighted vs. Equal weighted.
- Fundamental indexing vs Capital weighted.
- Strategy Benchmarks
- Matemáticas asociadas la construcción de benchmarks:
- Target return (Libor + 200 bps).
- Leveraged benchmarks.
- Currency hedging.
- Drift & rebalancing.
- Análisis de competencia (Peer Group Analysis).
- Métodos para evaluar el estilo de gestión, la calidad y coherencia del benchmark
- Return-based vs. Holding-based style analysis
- Portfolio Opportunity Distribution
- Tipos de Riesgos de Inversión (política de inversión, mercado, liquidez, contraparte y operacional)
- Mejores prácticas en control de riesgos de inversión.
- Infraestructura de control de riesgos
- Funciones de distribución de rendimientos (skewness, kurtosis y tests de normalidad)
- Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo
- Medidas de riesgo de pérdida(downside risk)
- Medidas de riesgo en hedge funds
- Casos prácticos Performance (Módulo I)
- Evolución y Tipos de atribución
- Análisis de Atribución – Acciones y Futuros:
- Aritmética y geométrica; Evolución de las distintas metodologías.
- Holding-based vs. transaction-based.
- Off-benchmarks investing.
- Security level attribution.
- Composición de efectos multi-periodo (aritmética y geométrica).
- Anualización de efectos de atribución.
- Análisis de atribución multidivisa:
- Ankrim & Hensel
- Karnosky & Singer
- Hedged to neutral
- Multi-currency geometric
- Análisis de atribución de carteras con Derivados y estrategias Long-Short y Market Neutral.
- Atribución multi-nivel (multilevel attribution) en carteras mixtas.
- Análisis de Atribución factorial (return-based attribution)
- Análisis de atribución para Renta Fija:
- Componentes externas (nivel de tipos de interés y cambios en la curva de tipos)
- Componentes de gestión: duración cartera, exposición sectores y selección valores
- Modelo Fong-Pearson-Vasicek
- Modelo Campisi
- Weighted duration (Van Breukelen) attribution
- Yield curve decomposition
- Atribución de riesgos:
- Relativo vs. absoluto
- Análisis de atribución ajustada al riesgo.
- Metodologías cuantitativas de evaluación de la calidad de rendimientos:
- Triángulos de rendimientos vs. benchmarks.
- Revisión periódica de características de la cartera.
- Due diligence gestión
- Alpha intensity
- Análisis de la filosofía de inversión del gestor.
- Análisis de persistencia de estilos vs persistencia rendimientos.
- Sistemas de rating de fondos (Lipper, MorningStar, Standard&Poors).
- Medición de rendimientos en Fondos de Pensiones.
- Selección de benchmarks, objetivos de rendimientos y riesgo en Pensiones.
- Atribución de rendimientos en pensiones (Liability Driven Investment Performance Attribution).
- Evaluación de rendimientos en hedge funds
- Metodologías cualitativas de evaluación de rendimientos
II.- ESTUDIO DE LAS PROVISIONES DE LOS ESTÁNDARES GIPS (Global Investment Performance Standard)
- Estructuras de gobierno GIPS (GIPS Executive Committee, GIPS Subcommittees, GIPS Council)
- Proceso normativo (GIPS Standards, Guidance Statements,…)
- Fundamentos para el cumplimiento GIPS
- Requerimientos y recomendaciones para Datos de entrada.
- Metodología de Cálculo
- Análisis del impacto de los cash flows y gastos en el cálculo de rendimientos. Construcción de Agregados
- Información Relevante
- Presentación de Información
- Aplicación de GIPS en activos no-tradicionales:
- Activos Inmobiliarios (Real Estate)
- Activos no-cotizados (Private Equiy)
- Guidance Statements;
- Portabilidad de historial de rendimientos
- Corrección de errores
- Registro de información
- Sub-segmentos de carteras (carve-outs)
- Proceso de adopción GIPS por Entidades de Servicios de Inversión
- Proceso de Verificación GIPS
- Performance Examination.
- GIPS Advertising Guidelines
- Wrap Fee /SMA Accounts
- Desarrollos normativos recientes y GIPS Working Groups
III. ÉTICA Y SESIONES PRÁCTICAS
- Aplicación práctica de Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional
DURACIÓN DEL PROGRAMA AVANZADO DE ESPECIALIZACIÓN EN PERFORMANCE ATTRIBUTION: ANALISIS DEL RIESGO Y RENTABILIDAD DE LAS CARTERAS
La duración aproximada del programa es de 153 horas lectivas, Es preceptiva la asistencia a un mínimo de 80% de las clases teóricas y prácticas, salvo causa justificada y comprobada por la Coordinación el Programa, para la obtención del correspondiente diploma.
Horario: Lunes, Martes y Jueves de 19 a 22 horas.
Nueva convocatoria Enero 2011
[ - ]
FOROS CURSOS •
POLíTICA DE PRIVACIDAD •
AVISO LEGAL Y CONDICIONES DE USO •
CONTÁCTANOS
•
COPYRIGHT
FORMACIONTOP